山東地礦資金饑渴難消 今年擬舉債逾30億
發(fā)表時(shí)間：2016/1/20 瀏覽次數(shù)：3061
據(jù)悉，山東地礦第八屆董事會(huì)2016年第一次臨時(shí)會(huì)議于15日召開。在此次會(huì)議上，經(jīng)投票表決通過(guò)了數(shù)個(gè)決議，并決定在2月2日召開公司2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)。
值得注意的是，山東地礦2016年或新增互保額度20.10億元，占公司2014年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的158.61%。此外，根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和資金需求計(jì)劃，今年還擬通過(guò)多種方式舉債逾30億元。
發(fā)債與貸款并行
據(jù)了解，為了優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本，山東地礦擬申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行超短期融資券，以拓寬融資渠道。根據(jù)發(fā)行方案，本次擬注冊(cè)發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)人民幣15億元，發(fā)行期限為不超過(guò)270天，可分期發(fā)行。募集資金主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，償還 銀行 貸款。山東地礦將根據(jù)實(shí)際資金需求與市場(chǎng) 利率情況，在 中國(guó)銀行 間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)下發(fā)的《接受注冊(cè)通知書》后規(guī)定的注冊(cè)有效期內(nèi)擇機(jī)發(fā)行。
在15日的臨時(shí)會(huì)議上，山東地礦還審議通過(guò)了《關(guān)于公司為子公司及子公司之間互相擔(dān)保的議案》。據(jù)其稱，公司依據(jù)2016年度整體經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及子公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，在審核各子公司資金需求及融資安排的基礎(chǔ)上，經(jīng)綜合平衡后，申請(qǐng)公司為子公司及子公司之間2016年互相擔(dān)保額度為20.10億元，占公司最近一期(2014年12月31日)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的158.61%。
導(dǎo)報(bào)記者查詢獲悉，截至目前，山東地礦實(shí)際發(fā)生的擔(dān)�？傤~為4.78億元，均為對(duì)內(nèi)擔(dān)保。其中，1.70億元系公司為全資子公司山東魯?shù)氐V業(yè)投資有限公司(下稱“魯?shù)赝顿Y”)提供的擔(dān)保，1.50億元系公司為淮北徐樓礦業(yè)有限公司提供的擔(dān)保，6000萬(wàn)元系公司全資子公司魯?shù)赝顿Y為蕪湖太平礦業(yè)有限責(zé)任公司提供的擔(dān)保，9800萬(wàn)元系公司為子公司山東地礦慧通特種輪胎有限公司提供的擔(dān)保。上述擔(dān)�？傤~占公司最近一期(2014年12月31日)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的37.72%。
此外，根據(jù)公司2016年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和資金需求計(jì)劃，山東地礦及子公司擬向各類金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)申請(qǐng)給予公司及子公司貸款額度總計(jì)約為20億元。導(dǎo)報(bào)記者注意到，上述授信額度是各類金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)根據(jù)對(duì)公司的評(píng)估情況而作出的最高限額。
負(fù)債率快速攀升
一邊尋求債券募資15億元，一邊尋求20億元的最高貸款額度，山東地礦的資金需求可謂迫切。”一位不愿具名的投行人士對(duì)導(dǎo)報(bào)記者說(shuō)，此前該公司的大規(guī)模投資行為，如今也引發(fā)了大規(guī)模舉債的效應(yīng)。事實(shí)上，就在前不久，近期頻繁對(duì)外投資的山東地礦已開始舉債募資。山東地礦在去年11月13日晚間公告稱，公司董事會(huì)同時(shí)審議通過(guò)了公開發(fā)行公司債和非公開發(fā)行公司債的議案，兩項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模上限分別為5億元和8億元，期限均不超過(guò)4年，募集資金用途為償還金融機(jī)構(gòu)借款或補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。
據(jù)悉，因鐵精粉價(jià)格持續(xù)低迷，以鐵礦石采選為主業(yè)的山東地礦2014年至今主業(yè)持續(xù)不振，公司在2015年二季度以來(lái)加大對(duì)外投資力度，試圖尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。梳理 公司公告可發(fā)現(xiàn)，山東地礦利用借殼上市時(shí)注入的魯?shù)赝顿Y，在過(guò)去一段時(shí)間進(jìn)行至少6筆較大規(guī)模投資。比如在去年7月16日，魯?shù)赝顿Y通過(guò)簽署《委托管理協(xié)議》，受托管理泰德新能源80%股權(quán)，魯?shù)赝顿Y向泰德新能源提供資金9200萬(wàn)元；同年8月6日，魯?shù)赝顿Y與山東慧通輪胎有限公司共同出資3億元成立山東地礦慧通特種輪胎有限公司，其中魯?shù)赝顿Y以現(xiàn)金方式出資2.1億元。
大手筆的投資快速扭轉(zhuǎn)了公司業(yè)績(jī)虧損局面。2015年三季報(bào)顯示，在鐵礦業(yè)行業(yè)持續(xù)低迷的情況，公司當(dāng)季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6339.98萬(wàn)元，在前兩個(gè)季度虧損4728.32萬(wàn)元的情況下實(shí)現(xiàn)盈利。考慮到鐵礦石主業(yè)本身難有起色，公司盈利應(yīng)主要來(lái)自于非礦項(xiàng)目投資。但是，在大規(guī)模投資的同時(shí)，公司大規(guī)模舉債帶動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債率快速攀升。公司2015年三季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%，負(fù)債總額達(dá)到34.53億元，其中流動(dòng)負(fù)債高達(dá)27.06億元，而同期流動(dòng)資產(chǎn)僅為15.39億元。流動(dòng)負(fù)債快速膨脹主要是因?yàn)楣敬笠?guī)模舉債，其中短期借款從報(bào)告期初的6億元猛增10億元達(dá)到16.42億元，其他應(yīng)付款從報(bào)告期初的3.39億元增加到6.74億元。
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